«Перспективы уж очень мрачные, экономика [России] твердо стоит на пути, который ведет к рецессии после резкого падения цен на нефть и полномасштабного валютного кризиса, развернувшегося в декабре», – говорит валютный стратег Rabobank Петр Матис. Он считает, что понижение рейтинга России ниже инвестиционного уровня означает, что ЦБ придется поддерживать рубль, сохраняя процентную ставку на уровне 17%, возможно, что регулятору придется вмешаться непосредственно в ситуацию на валютном рынке.
Рынок с 2011 г. оценивает Россию консервативнее — на ступень ниже текущего рейтинга, говорил в конце ноября старший директор суверенных рейтингов Standard & Poor’s Кристиан Эстерс. С начала 2014 г. оценка рынком российских бумаг соответствовала рейтингу от ВВ- до ВВ+. Ни снижение цен на нефть, ни рецессия сами по себе на суверенный рейтинг не влияют, объяснял он, но может повлиять реакция государства на эти события, если она приведет к ухудшению чистой внешней позиции, росту чистого госдолга, снижению гибкости валютного курса и монетарной политики, перечислял он: самое слабое место России — государственные и политические институты.
Агентство полагает, что события последних месяцев резко снизили гибкость денежно-кредитной политики РФ. Совещание у президента Владимира Путина, завершившееся за час до публикации S&P, подтверждает это предположение. Правительству поставлена главная задача — поддержание социальной стабильности, экономические показатели должны оставаться "приемлемыми".
Надо признать справедливости ради, что Россия сейчас действительно испытывает наибольшие проблемы отнюдь не из-за рейтинга, а из-за санкций, которые отсекли финансовую систему страны от западных денег, поэтому понижение рейтинга имеет сугубо психологические значение и не более того. Когда санкции будут отменены, то такие рейтинги, разумеется, начнут сильно мешать, но это произойдёт не ранее того.
Адресная продовольственная помощь сейчас становится актуальной, считает и Минпромторг. Эта программа позволяет решить проблему роста цен рыночными способами, т. е. помощью нуждающемуся гражданину купить определенные продукты, говорит представитель министерства: «Нерыночные способы (регулирование цен и наценок, административное давление на торговлю и производителей) чреваты еще большим ростом цен, дефицитом и т. д.
Против таких мер всегда выступал Минфин, который указывал, что в стране уже есть отдельные программы для поддержки сельхозпроизводителей и малоимущих. В некоторых регионах продовольственная поддержка сейчас действует в той или иной форме.
По оценке экспертов, если государство ежемесячно будет выделять по тысяче рублей на продукты для каждого малоимущего, программа обойдётся в 240 миллиардов рублей в год, то есть примерно в пять миллиардов евро.
Старший аналитик компании "Норд-Капитал" Роман Ткачук этот оптимизм не разделяет. По его мнению, тестирование уровня в 100 долларов для Brent - вполне реалистичный сценарий на сентябрь.
Весной правительство заявило, что низкий курс принесет в бюджет почти триллион рублей. Но население ощутило повышение цен в магазинах. Вскоре могут подорожать автомобили. Причем как те, которые поставляют из-за рубежа, так и те, что производят в России, — импортные компоненты покупаются за доллары.
Рубль напрямую зависит от притока долларов, которые поступают в страну от продажи основных экспортных товаров, поэтому и валюта, в конце концов, обесценилась за год на 18%. Способствует обесцениванию доллара и вывод капитала из страны. Также наиболее серьезное влияние из объективных факторов оказывает политика Центробанка.
Российский рубль провел очень сложную неделю. Доллар США достиг очередного рекордного максимума, закрыв пятидневку на уровне 39,17 руб., и это явно не предел. Цены на нефть утром в понедельник снова отступают, и это создает дополнительные предпосылки для роста курса американской валюты. Впрочем, есть основания полагать, что в ближайшие 2 дня "россиянин" немного стабилизируется в силу проведения отечественными компаниями остаточных налоговых платежей.
Доллар продолжает обновлять исторические максимумы на фоне негативной тенденции в условиях спекуляций на дальнейшем ухудшении макроэкономических условий в РФ. Бивалютная корзина также обновила максимум, составив 44,1 руб.
Из-за санкций Сбербанк активизировал работу с крупными пенсионными фондами и страховщиками: по сравнению с ликвидностью от ЦБ это длинные и относительно дешевые деньги, рассказал топ-менеджер Сбербанка. «Мы заинтересованы в долгосрочных ресурсах — свыше года», — объяснил он, добавив, что ставка будет зависеть от размера и срока депозитов и графика выплаты процентов. Сколько держит в Сбербанке дочерний «НПФ Сбербанка», фонд и банк не комментируют.
И если бы российский лидер взглянул на то, что происходит с ценой на один из основных экспортных товаров его собственной страны, его день рождения оказался бы несколько омраченным.
На следующий год практически все эксперты прогнозируют снижение цен на нефть. Вопрос лишь в том, насколько значительным оно будет.
Ранее во вторник МЭА понизило прогноз мирового спроса на нефть в текущем году на 0,2 миллиона баррелей в день по сравнению с сентябрьским прогнозом — до 92,4 миллиона баррелей в день. Причиной сокращения прогноза стали ожидания более слабого, чем ожидалось, мирового экономического роста.
МЭА призвала ОПЕК сокращать нефтедобычу на 200 000 баррелей в день. Но в картеле не готовы идти на такой шаг. Некоторые его представители считают, что падение цен объясняется действиями спекулянтов, также в ОПЕК указывают, что самые высокие темпы роста добычи — в США, где она, по подсчетам BP, достигла максимума с 1965 г. Во вторник Иран, который еще на прошлой неделе призывал другие страны ОПЕК сократить добычу, неожиданно заявил, что падение цен не нанесет урон его бюджету и будет краткосрочным
На фоне снижения спроса мировые поставки нефти пока по-прежнему только растут. В сентябре, по данным МЭА, они выросли на 0,9 млн баррелей в день, до 93,8 млн баррелей, в сравнении с августом за счет увеличения добычи нефти как странами, состоящими в Организации стран--экспортеров нефти (ОПЕК), так и не входящими в нее. Добыча ОПЕК в прошлом месяце выросла до самого высокого показателя за последние 13 месяцев. В сентябре по сравнению с августом поставки увеличились на 0,4 млн баррелей в день, до 30,7 млн баррелей. Рост связан с увеличением поставок сырья из Ливии и Ирака.
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) ранее сообщила, что не станет сокращать добычу для уменьшения предложения и поддержки цен.
Реальная покупательная способность рубля падает все ниже и ниже каждый день, несмотря на все явные (или лишь видимые) усилия Банка России.
Курс рубля отражает реальное состояние нашей экономики. Ну нет сейчас поводов для укрепления валюты.
Президент России Владимир Путин на саммите АТЭС выразил мнение, что «спекулятивные прыжки», которые в настоящее время наблюдаются на российском валютном рынке, скоро прекратятся. Президент России уточнил, что они не связаны с фундаментальными экономическими факторами.
Российский лидер также заявил о перспективности расчетов в рублях и юанях. «Это будет означать, что перейдя к крупномасштабной такой работе, и это будет означать, что влияние доллара в мировой энергетике будет объективно снижаться. Это неплохо ни для мировой экономики, ни для мировых финансов, ни для мировых энергетических рынков».
Президент России Владимир Путин заявил о том, что торговля в рублях и юанях будет расширяться при помощи экспорта энергоресурсов.
Рамочное соглашение также определяет график работы над договором купли-продажи газа, техническим соглашением и межправительственным соглашением по "западному маршруту". "Поставки будут осуществляться с месторождений Западной Сибири, это та же ресурсная база, которая используется для поставок в Европу", - уточнил глава "Газпрома" журналистам. По его словам, с учетом наращивания поставок по "западному маршруту", "в среднесрочной перспективе объемы поставок в Китай могут превысить текущие объемы экспорта в Европу".
Так, в Пекине подписаны рамочные соглашения между компанией "Роснефть" и CNPC в отношении приобретения компанией China National Oil and Gas Exploration and Development 10-процентной доли участия в "Ванкорнефть", о сотрудничестве между Сбербанком и Китайской компанией страхования экспортных кредитов, а также между территориальной генерирующей компанией №2 и компанией "Хуадянь" о реализации инвестиционных энергетических проектов в Архангельской области.
МК:
Возглавляющего синодальный отдел по взаимоотношениям РПЦ и общества Всеволода Чаплина настолько впечатлили последние колебания рубля, что он призвал банкиров отказаться от ссудного процента и подумать над созданием православной системы банкинга, «входящей в прямые отношения с Китаем и исламским миром». По его мнению, следует отказаться от валют и экономических инструментов, связанных с недружественными России глобальными финансовыми центрами (видимо, он имел в виду США и ЕС).
«Нам говорят, что известный кризис с падением рубля по отношению к доллару является показателем состояния нашей экономики. А кто это сказал? Мы видим, что экономика России не упала на ту четверть, на которую упал рубль. Это значит, кто-то пытается оценивать нас не по реальному состоянию нашей экономики, а по правилам информационного пузыря, который сначала надувается, потом спускается», – пояснил он.
«Поэтому сразу возникает вопрос: почему мы не можем выработать собственные оценки критериев состояния нашей экономики и ее будущего?» — заявил представитель церкви.
Напомним, сегодня с инициативой резко ужесточить финансовую политику выступили представители партии «Коммунисты России». Ее председатель Максим Сурайкин предложил Центробанку ограничить продажу валюты физлицам максимумом в $500. Эта мера, считает Сурайкин, «не позволит спекулянтам играть на нервах граждан». Экономисты восприняли эту идею резко негативно: в ней они видят условия для создания черного рынка в России.
Но справедливости ради, ни предложение Чаплина, ни инициатива депутата Дегтярева, ни даже заявление доктора экономических наук Глазьева биржевых игроков не вдохновили, в отличие от возможного запрета на движение капитала. Новость уронила рубль и вынудила ЦБ провести интервенции, но и это падение было краткосрочным. Все-таки у девальвации причины более глобальные.
Правительство РФ не видит пока необходимости использовать запасы гречки Росрезерва, чтобы стабилизировать ситуацию на рынке крупы, заявил источник в кабинете министров.
По данным Федеральной службы государственной статистики, сейчас оптовая цена гречневой крупы в два раза выше средней цены в октябре 2014 года (20,7 тыс. руб. за тонну) и в 2,7 раза превышает показатель годичной давности (15,1 тыс. руб.).
Пресс-секретарь вице-премьера Аркадия Дворковича Алия Самигуллина подтвердила изданию, что этот вопрос прорабатывается в аппарате Белого Дома. При этом она не уточнила, какой объем гречки Росрезерв может выпустить на рынок.
В середине ноября «Ведомости» писали, что вторая по выручке сеть гипермаркетов в России «Лента» ограничила продажу гречневой крупы в розницу пятью пачками одному покупателю в день. Также СМИ сообщали, что новосибирский «Ашан» ввел подобные ограничения. На следующий день министр сельского хозяйства Николай Федоров говорил, что дефицита гречки не будет.
К таким мерам власти прибегают крайне редко, когда рост цен на тот или иной продукт первой необходимости достигает критических значений. Последний раз чиновники согласились открыть Росрезерв в 2011 году, выпустив на рынок около 300 тыс. тонн сахара-песка.
Восстановить прежние возможности в плане внешних инвестиций и доверия к рублю получится только в результате 7-10 лет роста нашей экономики. Рубль не станет резервной валютой, даже региональной, как минимум в ближайшие 20 лет.
Также Кудрин призвал российские власти не отвечать на западные экономические санкции. "Я даже в условиях внешних санкций не уверен, что нам нужно было проводить антисанкции по многим причинам. Во-первых, это ударило по нашему населению, повысило цены - это самый плохой результат. Во-вторых, это не помогло сельскому хозяйству, потому что завоз из других стран сохранился на тех же примерно квотах, хотя мы сегодня знаем, что меньше ввезли, но повышенные цены - это та плата, которую понесут наши граждане за эти антисанкции", - указал эксперт.
– Экономическая судьба России будет решаться не вооружением, не военной силой, она будет решаться мощью экономики, в результате конкуренции, возможностью мобилизовать все лучше, сделанное в мире: технологии, капиталы, лучшие образцы социальной или медицинской поддержки населения. Мы должны быть в этой навязанной нам войне осторожны и взвешенны, – сделал вывод Алексей Кудрин.
На завершающем брифинге Кудрин настаивал, что КГИ работает «исключительно в сфере гражданского общества», и не заинтересован в борьбе за власть — в том числе поэтому не сотрудничает с инициативой Михаила Ходорковского «Открытая Россия». По словам экс-министра, «пока не до конца понятна вся концепция действий Ходорковского, включая политические заявления». «Время придет, и мы решим, хотя в принципе мы работаем в одном направлении», — ответил Кудрин на вопрос РБК о возможности сотрудничества между ним и Ходорковским в будущем.
Представители нескольких стран ОПЕК — Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейта и Катара — заявили 26 ноября, что на совещании не будут предлагать снизить добычу, напоминает Reuters. Некоторые аналитики считают, что, если участники ОПЕК не договорятся о значительном сокращении добычи, цена нефти может упасть до $60 за баррель. «Мечты о росте цен на нефть были разбиты заявлениями ОПЕК накануне совещания. Нужно готовиться к низким ценам», — заявил Reuters аналитик Phillip Capital в Сингапуре Дэниэл Энг.
Стоимость барреля североморской Brent на торгах в Лондоне упала на 2,5%, достигнув отметки в $76,49. Столь резкое падение объясняется ожиданиями, что страны-члены ОПЕК откажутся от снижения объемов добычи.
Макроаналитик Райффайзенбанка Мария Помельникова - в 2015 г. ожидает ослабления рубля на 1%, а главный риск для рубля - падение цены на нефть: если она опустится до $70 за баррель и ниже, то доллар может подорожать до 50-60 руб.
Рубль продолжает сдавать позиции. Экспортеры при такой динамике курса предпочли взять паузу в продажах, что окончательно лишило национальную валюту поддержки. Кроме того, ситуация на сырьевых площадках, где нефть по итогам дня снизилась до уровня 76,5 долл. за барр., также действует против рубля.
Тем временем тревогу забил глава Минфина Антон Силуанов. Сначала он сообщил, что потери экономики от падения нефти составят 100 миллиардов долларов в год. А потом заявил, что в следующем году бюджет может недосчитаться триллиона рублей. Стоимость углеводородов прокомментировал Владимир Путин. Президент отметил, что вместе с нефтью падает и рубль, а значит, казна не пострадает, и напомнил, что снижение цены не выгодно и другим нефтяным державам.
Максим Блант: Есть много факторов, которые работают на то, что в долгосрочной перспективе цены на нефть, по меньшей мере, не будут расти, а скорее будут падать...
"Российская газета": Рубль, вероятно, продолжит свое движение вниз на фоне опасений по поводу падения цен на нефть и возможного введения новых американских санкций против России.
koka_lermont: О том, что нефть может подешеветь, надо было думать пока она была дорогая, потому что Китай за эти годы построил экономику, даже не имея денег от нефти.
